評級機構最新評價結果出爐 大公國際墊底

——來源：北京商報

　　 北京商報訊 （記者 崔啟斌 吳限）在遭到監(jiān)管機構嚴厲處罰后，大公國際資信評估有限公司（以下簡稱“大公國際”）在新一輪的評級機構評價中排名墊底。

9月14日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）發(fā)布《2018年非金融企業(yè)債務融資工具信用評級機構業(yè)務市場化評價結果》。此次評價對象為從事該業(yè)務的5家評價機構，根據(jù)評價結果，大公國際由去年的第二位降至第五位。交易商協(xié)會指出，在債券市場違約常態(tài)化背景下評級機構的評級質量問題更為凸顯，信用風險揭示能力有待提高。

據(jù)了解，此次2018年的評價工作，于今年7月26日由交易商協(xié)會下發(fā)通知啟動，評價期為2017年1月1日至2017年12月31日。

根據(jù)評級結果，各評級機構的排名由高到低依次為：中誠信國際信用評級有限責任公司（以下簡稱“中誠信國際”）、上海新世紀資信評估投資服務有限公司（以下簡稱“上海新世紀”）、東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱“東方金誠”）、聯(lián)合資信評估有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）、大公國際。

與2017年評價結果相比，此次排名出現(xiàn)了較大變化，其中變化最大的分別為大公國際與東方金誠。據(jù)北京商報記者統(tǒng)計，中誠信國際、聯(lián)合資信的排名未發(fā)生變化，分別保持第一、第四位；上海新世紀位次提升一位；東方金誠由去年的第五位升至第三位，提升了兩位；大公國際則由去年的第二位降至第五位，排名墊底，這距離被交易商協(xié)會和證監(jiān)會暫停相關業(yè)務一年，尚不到一個月。

事實上，8月17日，大公國際因為在提供信用評級服務的同時，直接向受評企業(yè)提供咨詢服務、收取高額費用等違規(guī)行為，被交易商協(xié)會責令限期整改，并暫停債務融資工具市場相關業(yè)務一年。當日，證監(jiān)會也對大公國際開出罰單，責令限期整改一年，整改期間不得承接新的證券評級業(yè)務，更換不符合條件的高級管理人員。

為加強信用評級業(yè)務自律管理，此次評價依據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級機構業(yè)務市場評價規(guī)則》進行，分為“機構素質及業(yè)務評價”、“投資人評價”、“其他市場成員評價”、“專家評價”四大類指標，并設置了減分項。

據(jù)悉，此次評價中，交易商協(xié)會組織了120家市場成員代表以及43名市場專家，對各評級機構的業(yè)務素質、評級結果質量、評級報告質量、評級服務質量等各方面進行評價，其中投資人和來自投資機構的專家數(shù)量為82個，評價指標權重合計70%。在評價期內，因受到行政處罰、自律處分或評級上調率、累積違約率明顯高于行業(yè)平均水平的情況，對相應機構作相應的減分處理。

在評價機構質量問題方面，交易商協(xié)會指出，上述5家評級機構的綜合評價低于上一評價期，反映出在債券市場違約常態(tài)化背景下評級機構的評級質量問題更為凸顯，信用風險揭示能力有待提高。具體來看，存在的問題主要包括三方面：一是在機構素質及評級表現(xiàn)方面，評級機構的人員穩(wěn)定性、研究能力、信息透明度較上年有所提升，但評級結果檢驗情況未能顯著改善；二是投資人及市場專家對各機構評級質量的評價得分較上年下降，評級機構在評級結果的風險揭示程度、級別合理性、對違約發(fā)行人的風險揭示及時性方面，與市場預期水平有較大差距。

“評級機構因違規(guī)行為、級別上調率或累積違約率明顯高于行業(yè)平均水平而被扣分的情形較上年更為突出；特別的，個別機構合規(guī)意識薄弱，因受到協(xié)會自律處分而被扣減相應分數(shù)。”交易商協(xié)會補充道。

央行和證監(jiān)會還于9月11日聯(lián)合發(fā)布公告稱，將圍繞著逐步統(tǒng)一銀行間債券市場和交易所債券市場評級業(yè)務資質，加強對信用評級機構監(jiān)管和監(jiān)管信息共享，推進信用評級機構完善內部制度，統(tǒng)一評級標準，提高評級質量等方面進行了規(guī)范。